Le film se déroule à Obake Town, une ville où tout peut se transformer en autre chose. Anpanman et les autres reçoivent une invitation au Carnaval Bakeru de la ville, où ceux qui excellent dans la transformation peuvent utiliser leurs talents pour divertir les gens. Cependant, un habitant de la ville nommé Dororin n'est pas doué pour la transformation et ne peut pas profiter du Carnaval de tout so

Le film se déroule à Obake Town, une ville où tout peut se transformer en autre chose. Anpanman et les autres reçoivent une invitation au Carnaval Bakeru de la ville, où ceux qui excellent dans la transformation peuvent utiliser leurs talents pour divertir les gens. Cependant, un habitant de la ville nommé Dororin n'est pas doué pour la transformation et ne peut pas profiter du Carnaval de tout son cœur. Il fait une rencontre fortuite avec Cream Panda et se lie d'amitié avec lui. Ensemble, ils s'aventurent dans une forêt à la recherche de la Cape Noire, qui détiendrait les plus grands pouvoirs de transformation du monde. Mais Baikinman convoite également la cape pour le pouvoir qu'elle lui donnerait de régner sur Obake Town. Il incombe maintenant à Anpanman, Cream Panda et Dororin de protéger la ville.